ستقوم دبي بإعادة رسملة مجموعتها دبي العالمية وسداد سندات وحدتها العقارية نخيل بالكامل عن طريق مساعدة بقيمة
9.5 مليار دولار ضمن اتفاق بشأن الديون يسترد الدائنون بموجبه مستحقاتهم كاملة على مدى زمني يصل الى ثماني سنوات.وقفز سعر سندات نخيل التي تبني أرخبيل جزر صناعية على شكل خريطة العالم في حين انحدرت تكلفة التأمين على ديون دبي من خطر عدم السداد وارتفع مؤشر سوق دبي المالي 4.7 في المئة الى أعلى مستوى في 11 أسبوعا.
والخطة التي طال انتظارها وكشفت عنها دبي يوم الخميس هي محاولة لإعادة هيكلة ديون بنحو 26 مليار دولار على دبي العالمية التي تضم أصولها الباخرة كوين اليزابيث 2 وسيرك دو سولي لكن أوضاعها تأزمت عندما تلاشت الطفرة العقارية في دبي.
وقالت حكومة دبي ان 5.7 مليار دولار من قرض سابق قدمته امارة أبوظبي المجاورة ستساهم بنصيب الاسد من اجمالي التسعة مليارات ونصف المليار دولار وانها ستضيف نحو أربعة مليارات دولار من مواردها الخاصة. وتوقع المحللون أن تتدخل أبوظبي الغنية بالنفط بمزيد من السيولة لكن الحزمة خلت من ذلك.
وقال مسؤول حكومي في مؤتمر بالهاتف "لا أموال جديدة من أبوظبي."
وقدرت دبي العالمية قيمة الاجمالي المستحق للدائنين عدا صندوق دبي للدعم المالي عند 2 ر14 مليار دولار في نهاية ديسمبر كانون الاول.
وقالت الحكومة ان هؤلاء الدائنين سيحصلون على أصل المبلغ بالكامل عن طريق سندات جديدة لاجل خمس وثماني سنوات.
وقال لويس كوستا مدير التخطيط لسندات الاسواق الناشئة لدى سيتي جروب في لندن " حقيقة أننا مازلنا نتحدث فقط عن تمديد لا خفض في القيمة تعد ايجابية جدا."
وقال روبرت مكينون مدير الاستثمار لدى أساس كابيتال "هذه على الارجح أفضل نتيجة ممكنة لكن بعض التفاصيل مبهمة .. انها تقول ان نخيل ستعيد التفاوض على أساس أسعار السوق لكن بدون ضمان من دبي العالمية أو الحكومة فان تلك الاسعار ستكون عالية جدا."
ويعتبر سداد سندات نخيل مفاجأة وكذلك غياب دور أكثر وضوحا للجارة الغنية أبوظبي التي تعهدت بالفعل بمبلغ عشرة مليارات دولار لمساعدة دبي في خضم أزمة الديون. كان مصرف الامارات المركزي اشترى ما قيمته عشرة مليارات دولار من سندات دبي في فبراير شباط 2009 في اطار برنامج سندات سيادية لحكومة دبي.
وقالت الحكومة ان سداد سندات نخيل يتوقف على قبول الدائنين للعرض.
وقال نيش بوبات مدير قسم السندات لدى اي.ان.جي لادارة الاستثمار "المقترح أكثر ايجابية بكثير مما توقعه الكل" مضيفا أنه يظهر "التزام حكومة دبي".
وقال "سنرى اليوم انكماشا كبيرا في هوامش الفائدة لكيانات دبي شبه الحكومية."
كانت دبي العالمية قالت العام الماضي انها سترجيء سداد ديون تبلغ 26 مليار دولار يعود معظمها الى وحدتيها العقاريتين نخيل وليمتلس العالمية.
وقالت الحكومة انها تعرض أيضا اعادة رسملة دبي العالمية عن طريق تحويل مستحقات للحكومة بمبلغ 8.9 مليار دولار الى مساهمة في رأس المال مع التزام بتمويل جديد يصل الى 1.5 مليار دولار.
وفيما يتعلق بشركة نخيل العقارية العملاقة قالت الحكومة انها ستضخ تمويلا جديدا بقيمة ثمانية مليارات دولار وتحول 1.2 مليار دولار من المستحقات الحكومية الى مساهمة في رأس المال.
وقالت الحكومة انه سيطلب من الدائنين المصرفيين إعادة هيكلة ديونهم بالاسعار التجارية. وقال البيان ان الدائنين التجاريين سيحصلون على عرض بمبلغ نقدي كبير وأوراق مالية متداولة.
وقال البيان ان صكوك نخيل المستحقة في 2010 و2011 ستدفع بالكامل في موعدها بشرط الموافقة على العرض.
كان دائنون رئيسيون يمثلون 97 بنكا قد عقدوا اجتماعا يوم الاربعاء لوضع اللمسات الاخيرة على شهور من المحادثات بشأن كيف تستطيع دبي العالمية اعادة هيكلة الديون التي تبلغ نحو ربع اجمالي ديون دبي المقدرة بواقع 101 مليار دولار.
وتجري دبي العالمية التي تملك أيضا سلسلة متاجر بارنيز مفاوضات مع لجنة مؤلفة من سبعة أعضاء يمثلون السبعة والتسعين دائنا.
وتتألف اللجنة من ستاندرد تشارترد واتش.اس.بي.سي ولويدز ورويال بنك أوف سكوتلند والامارات دبي الوطني وبنك أبوظبي التجاري وهي البنوك التي يعتقد أن لها ثلثي التعرض الاجمالي.
وانضم للجنة هذا العام بنك سابع هو بنك طوكيو ميتسوبيشي التابع لمجموعة ميتسوبيشي يو.اف.جيه المالية.
ونالت متاعب ديون دبي العالمية من القطاع المصرفي المحلي. وتقدر موديز حجم التعرض الاجمالي للبنوك الاماراتية بنحو 15 مليار دولار.
(شارك في التغطية دينش ناير ونيكولاس باراسي ولوك باشيموجو ورانيا عطيفي ومارتن دوكوبيل وامنة بكر ورئيسة كاسالوفسكي وكارولين كوهن وسوجاتا راو وشاهين باشا).
